ag九游登录j9入口透视养老金融｜险企博弈效劳重生态：轻、重资产卡位养老社区赛道

　　老龄化海潮下，金融产物作为链接消耗者、投资方、社会机构的关键，正重构养老系统。上篇，蓝鲸消息记者环绕养老保险产物端困局停止了深化讨论，详见《透视养老金融｜养老保险产物供应侧之痛：陷同质化与供需错配困局》，行业仍面对构造性冲突：产物同质化偏向明显、立异迭代动力不敷、短时间理财属性挤压养老保证功用等成绩日趋凸显，与连续扩容的养老金融需求构成供需错配。

　　产物端以外，关于市场主体而言，又该怎样强化养老效劳端供应？本篇，记者聚焦此睁开讨论。从行业状况来看，眼下，保险公司正依托资金劣势与存量客群根底，经由过程计谋协同加快构建康摄生态闭环，标记性行动，便是规划养老社区与居野生老效劳。

　　记者大略统计，今朝已有最少30家保险公司规划养老社区，此中约15家领先采纳重资产规划的途径，其他险企则次要以与第三方协作的形式促进养老社区效劳。

　　“真正具有养老计划认识的客群，其评价尺度已从保单收益转向效劳生态的闭环才能”，一名头部保险公司的代办署理人向记者表述道，关于很多客户，特别是高净值客户而言，保单自己曾经不是存眷的重点，“增值”的养老效劳能否有效、稀缺，供给的医疗资本能否丰硕等关于投保决议计划会更有压服力。

　　2024年末，国务院公布《关于深化养老效劳变革开展的定见》，明白提出要阐扬养老效劳财产开展市场设置资本感化。充实激起市场生机，撑持各种市场主体到场养老效劳，完美社会化运营机制和搀扶政策落实评价机制，鞭策养老效劳财产范围化、集群化、品牌化开展。

　　在养老金融供应侧变革驱动下，养老社区已成为保险机构重点规划的主要计谋标的目的之一。特别在北京ag九游登录j9入口、上海等生齿老龄化水平较高的都会，保险机构正以之为立异实验场，经由过程开辟建立、租赁改建、内部协作等方法投资养老社区，并供给医疗、病愈、照顾护士等全链条效劳，逐渐探究多元化的养老社区规划形式ag九游登录j9入口。

　　详细来讲，行业构成以“保单权益绑定+连续效劳免费”为中心的贸易闭环，经由过程优良效劳驱动保单贩卖。险资范围宏大、投资周期长、重视持久报答的特征，与养老社区持久不变的现金流需求高度符合。

　　以资产投入强度分别，重资产运营形式以泰康、国寿为典范代表。该形式贯串项目全性命周期，笼盖前期计划、地盘获得、社区建立、医疗资本婚配及运营效劳系统构建等枢纽环节，需保险机构以“投资主体、开辟主体、运营主体”三位一体的身份深度参与。其中心合作力表现为资产权属明了化与运营管控自立化，经由过程持有项目一切权构成贯串代价链的强掌握系统。

　　但是，重资产形式前期高额的资金投入，对保险公司的本钱气力提出了较高请求，且投资报答周期长的特性也招致大都自建型养老社区仍处于运营吃亏的阶段。

　　可见，重资产形式虽具有资本整合劣势，但与之伴生的是本钱沉淀的副感化，这一特征在早期规划阶段尤其凸显。

　　面临这一形式应战，部门机构挑选或转向轻重资产分离或轻资产规划途径。比方，承平人寿自 2017 年起建立 “轻重并举” 战略，在促进自建养老社区项目标同时，主动探究与第三方养老社区协作，快速接入成熟资本ag九游登录j9入口，加快天下养老邦畿扩大。这类自建与协作分离的形式，既保存了中心项目标掌握权，又低落了市场拓展的工夫本钱。

　　值得留意的是，晚期以重资产形式拿地建立养老社区的机构，也在前期弥补轻资产规划行动，即针对都会中间地段，偏向于接纳租赁、协作等形式低落本钱。

　　还有机构如各人保险，从规划伊始便明白接纳轻资产形式，其 “城心” 形式聚焦病院、公园等资本富集的都会中心区，经由过程租赁物业并施行适老化革新打造养老社区，旨在经由过程精密化办理完成出入均衡，提拔医养社区财政可连续性。

　　但不成无视的是，比拟于重资产规划，轻资产形式存在可控性弱、协作干系不愿定性强等成绩，给保险公司的后续效劳提出了应战。

　　据蓝鲸消息大略统计，今朝已有最少30家保险公司规划养老社区，此中约15家领先采纳重资产规划的途径，其他险企则次要以与第三方协作的形式促进养老社区效劳。

　　“养老社区项目逐步成为保险代办署理人动员保险产物支出的有用手腕，经由过程这一卖点，鞭策高代价营业贩卖”，有业内助士反应道。

　　在我国“9073”的养老格式下，即90%居野生老、7%社区养老、3%机构养老，居野生老作为笼盖最广的根底养老形式正面对构造性冲突，低专业照护效劳、低适老化革新笼盖率、专业照顾护士职员缺口、智能检测装备入户率低等等理想，均暴暴露效劳供应与银发需求之间的严峻错配。

　　“按照我们的市场洞察和客户调研，老年人在寓居方面临居家宁静的请求是刚需；在医疗照护方面，4400万失能、半失能白叟的照顾护士存在供需缺口；在文娱方面，老年文旅需求兴旺，银发旅游乐市场范围超3万亿；在医疗方面，老龄化招致将来每10年医疗总用度翻一番。因而，居家宁静、医疗照护、文娱及医健市场将迎来宏大开展机缘。”安然安康居野生老营业中间总司理姚瑶阐发指出。

　　居野生老效劳环绕“家”这一场景睁开立异，出力构建“原居安老”的聪慧化处理计划。与机构养老的集合化效劳差别，这类形式经由过程空间革新、智能监测、上门效劳等度赋能，既保存老年人熟习的糊口情况，又完成专业化养老效劳的精准触达。

　　“当前，保险公司规划的居野生老效劳次要聚焦在‘医、食、住、养、护’等维度，涵盖包罗如寓所适老化革新等硬件撑持，和防跌锻炼、病愈锻炼、慢病办理、养分办理以致出行效劳、文旅举动等体系化效劳”，一位人身险公司相干卖力人向记者引见道。

　　效劳整合才能与场景笼盖率正成为保险机构构建居野生老赛道合作壁垒的中心要素。据蓝鲸消息不完整统计，今朝已有超20家险企推出居野生老处理计划，此中头部公司遍及经由过程“医疗-照顾护士-糊口”打包式效劳计划切入市场。

　　举例来讲，国寿寿险探究居野生老效劳供应范畴，在北京、上海、广州、杭州、成都五大都会同步展开居野生老效劳试点举动，环绕父老高频居野生老需求场景，整合设想中医理疗、中医健康、干净照顾护士、陪诊、助浴等五大类居野生老效劳体验套餐。

　　安然安康环绕白叟“医、住、护、乐”需求，推出护联体、住联体和乐联体。护联体聚焦居野生老照护需求，推出“安然无忧护”病愈照顾护士效劳系统；住联体环绕居家适老化革新和智能保护，推出“573”居家宁静革新效劳；乐联体聚焦肉体需求，推出管家“伴聊”“伴学”“伴游”效劳系统。

　　结语：在生齿老龄化加快与”十四五”国度老龄奇迹开展计划的两重驱动下，保险行业正加快构建多条理养老效劳系统。

　　头部险企依托资金劣势和资本整合才能，领先突破传统机构养老的单一形式，经由过程“保险+效劳”生态链延长，逐渐构成笼盖全场景的养老处理计划。中小险企也加快跟上，经由过程轻资产运营、地区深耕、垂直范畴立异等途径构建错位合作力。

　　“养老行业是跨周期、长坡厚雪的行业”，保险业内助士的评价也印证着行业规划的计谋目光。当前，多家保险公司将养老金融规划提拔至团体计谋高度，环绕“产物+效劳+生态”构建多条理效劳系统。

　　保险公司的计谋规划不只深度践行 “持久主义”的运营逻辑，更经由过程生态系统的协同开展，对行业代价链停止全方位重塑与晋级。在银发经济需求连续迭代确当下，保险机构必将将在这一历程中阐扬更加枢纽的引擎驱动感化，为银发经济的繁华注入微弱动力。